回溯过往,紫金矿业于2008年登陆a股之时曾发行14亿股新股,实际募资99.8亿元,为此前公司最大股权募资纪录。而这一次,公司再融资规模相较ipo时期的募资总额高出八成有余。
据紫金矿业官方描述,此次公司海外可转债发行规模为a h上市公司及亚太地区矿业企业史上最大,并且多只全球知名长线基金、对冲基金均参与认购。
2023年年报显示,因融资规模增加和外币借款利率提高,紫金矿业财务费用支出达32.68亿元。同比增长71.57%;而2019年至2022年间,公司该项指标长期稳定在14亿元至19亿元之间。
紫金矿业认为,在美元利率高企背景下,通过再融资获取的25亿美元置换高利率美元债务,每年可节约公司财务费用超过10亿元人民币。
资料显示,2019年至2023年,紫金矿业营收分别为1361亿元、1715亿元、2251亿元、2703亿元、2934亿元,扣非净利润分别达39.97亿元、63.22亿元、146.8亿元、195.3亿元、216.2亿元。因此,仅在5年时间内,公司即营收实现翻番,净利润取得超5倍增长。
同一时期内,公司资产负债率从53.91%一路上升至59.66%,短期借款从144.41亿缓慢攀升至209.89亿元,长期借款则从138.26亿元跃居至775.31亿元,涨幅近4.6倍;而截至2023年年末,公司货币资金仅有184.49亿元。
从数据来看,紫金矿业业绩突出不假,但债务问题亦是现实。在此次“可转债 配股”公告中,公司也明确说明道,此次募资能帮助公司改善流动性、降低资产负债率;并提及发行可转债募资用途之一是偿还境外债务,配股募资用途为投向并购等海外市场业务。
快速扩张致融资“上瘾”
紫金矿业此次创纪录大额再融资旨在“偿债”、“活血”,并兼顾海外市场营运发展。
在证监会严把上市入口关的背景下,上市门槛提高,ipo持续收紧。据统计,截至6月17日,年内超200家公司ipo终止审核,较去年同期增加86.29%。
例如leap-nkm2003年,今又生(gendicine)获国家食品药品监督管理局批准上市,成为世界首个获批上市的基因治疗药物。
17个交易日,公司股价从2.35元涨至2.89元,累计上涨21.94%,市值增长约49亿元。
高端咖啡市场有跨国企业把守,9.9元以下的价格带被国内巨头抢占……卷疯了的中国咖啡市场,还有什么“空白点”能留给国外新品牌扩张?
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星巴克自己的价格战似乎又有些羞羞答答,让人不禁想问星巴克这是为什么?星巴克为啥打不起价格战?