财经

拟套现君实生物1.93亿元,“资管大佬”林利军欲开溜?-九游会官方网站登录

拟套现君实生物1.93亿元,“资管大佬”林利军欲开溜?

一向喜欢“放长线钓大鱼”的林利军坐不住了。

9月24日晚间,君实生物公告,公司股东上海檀英投资合伙企业(有限合伙)(简称“上海檀英”)及其一致行动人上海檀正投资合伙企业(有限合伙)(简称“上海檀正”)计划减持公司股份不超过739.27万股,合计减持比例不超过总股本的0.75%。

据悉,上海檀英及上海檀正的执行事务合伙人均为正心谷投资,后者实际控制人为林利军,因此根据规定,两家合伙企业的实控人也是林利军。2017-2018年间,上海檀英参与了君实生物的两次融资,约出资1.2亿元,获得8.41%的股份,成为君实生物的第二大股东,随后其又数次增持,君实生物a股上市时,林利军通过旗下机构共持有公司a股及港股共计1.16亿股股份。

实际上,当前称不上减持的好时机,君实生物的股价正处于历史低位。2020年7月登陆科创板时,其发行价为55.5元/股,上市首日公司股价最高达220.4元/股,随后就一路震荡下跌,9月26日的最新收盘价为26.15元/股,目前仍处于破发状态。不过,由于投资成本较低,林利军依然获得不少浮盈。

林利军首度减持君实生物a股

具体来看,上海檀英及上海檀正拟在2024年10月23日至2025年1月22日间,通过集中竞价或大宗交易的方式减持君实生物不超过739.27万股,不超过总股本的0.75%。

公告显示,上海檀正及上海檀英的减持原因为基金期限与流动性资金安排,以9月26日的收盘价计算,如果顶格减持林利军最多能套现1.93亿元左右。

据悉,早在2017年1月,上海檀英就出资9200万元,参与了君实生物新三板挂牌后的第五次定增,彼时的定增价格为9.2元/股。2018年2月,上海檀英又加码2900万元,以18元/股的价格参与了君实生物挂牌后的第六次定增。

此外,林利军还通过旗下机构在二级市场上不断增持君实生物。君实生物招股书显示,截至2020年一季度末,上海檀英及上海檀正合计持有公司7885.2万股股份,占总股本的10.6%,同时,lvc fund i、lvc fund ii、lvc renaissance fund 分别持有公司1010.6万股h股、1212.7万股h股、1495.6万股h股,lvc funds 也是林利军实际控制的合伙企业,因此林利军实际控制君实生物a股及港股共计1.16亿股股份。

此后多年,林利军一直任君实生物的非执行董事,且林利军还未减持过君实生物a股股份,足可见其对君实生物的“长情”。

不过,2022年12月-2023年8月间,林利军控制的lvc renaissance fund基金及lvc fund i 基金分别临近到期减持君实生物653万股h股、317.9万股h股,粗略估算其约可套现3.55亿港元

最新公告显示,林利军目前共控制着君实生物9862.26万股股份,占公司总股本的10.01%,其中上海檀英及上海檀正合计持有7885.2万股a股股份,lvc fund ii及lvc renaissance fund 合计持有1977.1万股h股股份。

需要注意的是,君实生物目前仍处于破发状态,2020年7月登陆科创板时,其发行价为55.5元/股,上市首日公司股价最高达220.4元/股,以9月26日收盘价计算,林利军的a股持仓市值为20.62亿元,港股持仓市值为2.4亿港元。据中国基金报统计,林利军对君实生物投资合计动用资金不到二十亿元,加上此前已套现数亿港元,他依旧获得不少浮盈。

盈利难的君实生物

林利军为什么会选在君实生物股价低位减持?

值得一提的是,披露减持公告的同一天,君实生物还宣布,公司自主研发的抗pd-1药物特瑞普利单抗于今日获欧盟委员会批准用于两项适应症,此次获批后,特瑞普利单抗已实现中国、美国、欧盟三大主要市场的上市。

据悉,2018年12月,特瑞普利单抗(商品名:拓益)在国内获批上市,成为首款国产pd-1产品,也让君实生物一炮而红。2019年,君实生物实现营收7.75亿元,较上年暴涨26375.48%,几乎都是由拓益贡献的。

不过,随着pd-1获批药物增多,拓益显得有些后劲不足。今年上半年拓益在国内市场的销售收入为6.71亿元,同比增长约50%。而同期,百济神州的pd-1抗体药物百泽安®(替雷利珠单抗)的销售额达到了21.91亿元,信达生物的pd-1信迪利单抗(达伯舒)实现销售收入2.397亿美元(约合17亿元),均高于拓益。

此外,由于2021年拓益被纳入国家医保目录,2021、2022年,拓益的销售收入分别为4.12亿元、7.36亿元,远低于2020年的10.03亿元。

作为君实生物的核心产品,特瑞普利单抗的销售情况也只能算中规中矩。而君实生物虽有商业化产品上市,但至今仍处于亏损状态。

从业绩上看,今年上半年,君实生物实现营收7.86亿元,同比增长17.37%;归母净利润亏损6.45亿元,同比减亏35.34%,虽亏损幅度缩小,但公司仍未摆脱亏损的泥潭。拉长时间线来看,2013年至今的11年间,君实生物连年亏损,累亏约97.12亿元。

而这些亏损几乎都是机构和投资者的投入。

资料显示,2015年8月,君实生物挂牌新三板,累计融资超18亿元,一度被封为“新三板吸金王”。2018年12月,君实生物登陆港股,融资29.44亿港元。

2020年7月,君实生物登陆科创板,同时终止新三板挂牌,发行数量为8713万股,发行价格为55.5元/股,募集资金总额为48.36亿元,2019年、2021年,公司两度完成港股配售,募资25.79亿元。

2022年,公司又通过定增募资37.77亿元。2023年6月,君实生物还决定赴瑞士发行gdr,计划募资34亿元。

如果不算gdr,仅通过上市融资及定增,君实生物公开市场股权融资金额已高达156亿元。或因“血量充足”,今年上半年君实生物账上仍有货币资金27.12亿元,资产负债率为39.9%。

值得一提的是,不同于林利军,此前不少参与君实生物定增募资的股东仍被深套。

从产品来看,除了拓益,君实生物还有两款药物在售,分别是自免领域的君迈康及新冠口服药民得维。这两款药物的销售规模都不大。在研管线方面,目前公司有近 30 项在研产品处于临床试验阶段,超过 20 项在研产品处在临床前开发阶段。

林利军的投资之路

从以往的操作风格来看,林利军本就较为青睐医药赛道。

正心谷资本九游会登录入口首页官网显示,其参与投资的医疗健康领域上市公司,除了君实生物,还有诺诚健华、康方生物、荣昌生物、复宏汉霖、药明巨诺、艾丽斯等十余家。还有新诺威、臻和科技、苏州韬、久诺医疗正在排队上市。“毒辣”的眼光也让林利军获得了不少收益。

例如,2018年7月,正心谷资本与富国资本、复星医药等参与了复宏汉霖b轮融资,该轮融资金额为1.57亿美元,此时复宏汉霖的估值约为200亿。2019年公司上市时,其市值升至260亿,股价巅峰时估值近400亿,其间林利军还进行过增持。

同样是在2018年,林利军参与了诺诚健华的d轮融资,彼时公司的估值为8.8亿美元,同时,正心谷还是诺诚健华上市时的基石投资人之一。招股书显示,上市前林利军是其第三大股东,上市首日复宏汉霖收涨9.61%,市值超120亿港元,2021年7月,公司市值最高达460亿港元。

在别的领域林利军则先后投资了今日头条、网易云音乐、b站、罗辑思维、开心麻花、滴滴出行、高思教育等一大批知名公司。其中最为知名的是投资b站和滴滴出行,据媒体报道,b站上市时,林利军投资回报达30倍。

在一级市场的一帆风顺,也让林利军“野心”愈大,把目光从一级市场转向二级市场,并在2017年成立檀真投资,成为林利军布局二级市场的“利器”。

作为正心谷资本旗下私募证券投资平台,目前檀真投资旗下共备案有70只私募产品,总管理规模为100亿元以上。不过,2022年,因业绩不理想正心谷陷入“举报”旋涡,为此,林利军还向投资人道歉。

choice数据显示,截至今日,正心谷旗下基金出现在了科德教育、云意电气、云天化、和元生物等a股上市公司的前十大流通股东名单中。

(责任编辑:zx0600)

推荐阅读

百济独占鳌头,君实肾癌破局,汉霖、乐普成黑马?

随着年报的披露,国内各家药企也交出了自家pd-1产品在2023年的成绩单,这一极度内卷的赛道如今已迎来到新的竞争局面。

医药经济报 2024-04-08 16:13:27

药明生物会死吗?

等待药明生物的将是何种结局?

阿基米德biotech 2024-03-18 11:38:45

中国生物类似药版图

生物类似药是一类兼具更低研发风险、更高技术门槛、更高利润空间的药物,由此也成为全球药品市场版图上一颗令人垂涎的明珠。

医药魔方 2024-04-22 10:26:54

荣昌生物越大卖,亏得越多?

8月17日,荣昌生物发布了2024年中报。这份财报有喜有忧。

健识局 2024-08-20 10:37:16

药明生物在美国“大撤退”

近日,美国伍斯特市政府发言人表示,药明生物已通知市政府,在当地投资3亿美元的扩产项目暂停。

健识局 2024-06-17 15:48:34

华诺泰生物完成6亿元融资

本轮融资由北京市医药健康产业投资基金与华银金投旗下明泰基金联合领投。

投中网 2024-03-22 13:22:29

赤藓糖醇成了亏本生意?三元生物破局

近日,欧盟委员会公布了关于本次赤藓糖醇反倾销调查初裁公告。

快消八谈 2024-07-22 09:22:08

信达生物2024h1:产品收入超37亿元

2024上半年,信达产品收入已超37亿元。

医药魔方 2024-08-09 09:34:44

实验动物赛道红火!百奥赛图、药康生物、南模生物竞相卖鼠,谁是医药创新“最强辅助”?

伴随着全球新药研发壁垒越来越高,通过模式动物验证临床前候选药药效和安全性的重要性愈发凸显,模式动物市场成为新药研发领域的下一片蓝海。

医药经济报 2024-09-04 09:56:18

左手瘦身右手并购 海利生物收函

在业绩下滑的背景下,海利生物(603718)抛出了重组计划,拟进行重大资产购买及重大资产出售,一方面进军口腔修复业务,一方面剥离难以控制经营决策的相关资产。

北京商报 2024-09-18 16:48:42

生物类似药惨败,降价85%依然卖不动

最有竞争力的“突围者”,也不得不寻找外援了。

健识局 2024-05-15 16:57:42

净利增亏负债攀升 荣昌生物遇难题

明星biotech(生物科技)公司荣昌生物(688331)于近日披露了半年报,公司上半年净利进一步出现增亏。

北京商报 2024-08-19 14:29:00

金斯瑞生物强化董事会结构,引入多元化专业人才

港股上市公司金斯瑞生物科技股份有限公司(hk.1548)发布公告宣布其董事会结构调整。

2024-05-16 21:58:47

ipo撤单 百英生物10.5亿募资落空

又一家cro企业ipo撤单。深交所九游会登录入口首页官网显示,排队一年有余、由“80后”查长春“掌舵”的cro企业上海百英生物科技股份有限公司(以下简称“百英生物”)创业板ipo最终宣告终止。

北京商报 2024-07-08 15:22:46

8天7板的蔚蓝生物,“喂饱了”新希望股东

蔚蓝生物成为本轮合成生物行情中最靓的仔。

环球老虎财经app 2024-05-11 09:32:19

美国fdaodac全票通过,传奇生物car-t疗法重大突破

金斯瑞生物科技旗下传奇生物自主研发的西达基奥仑赛在国际肿瘤免疫治疗领域取得了又一重要突破。

中华网财经 2024-03-20 15:58:16

万泰生物业绩爆雷,都怪默沙东和沃森?

8月22日晚,万泰生物发布2024半年报,上半年公司实现营业收入13.66亿元,同比下降67.19%;归属于上市公司股东的净利润为2.6亿元,同比下降84.7%。

健识局 2024-08-23 11:13:40

​药械企业合规,实操难点

药械企业合规,实操是难点也是关键。

赛柏蓝 2024-04-07 09:52:05

九游会官方网站登录的友情链接

融媒体

中华网财经公众号
中华网财经公众号

九游会官方网站登录的联系方式

中华网新媒体 财经频道
互动/投稿邮箱:

网上不良信息举报电话:010-56177181
财经频道联系电话:(010)56176102
网站地图